?1月10日，龍光集團(tuán)（3380.HK）發(fā)布境外整體債務(wù)重組的最新進(jìn)展公告，公司與現(xiàn)有票據(jù)持有人組成的債權(quán)人小組已就整體重組方案達(dá)成一致，并且訂立了日期為2025年1月8日的債權(quán)人支持協(xié)議(“整體CSA”)。

這代表了龍光境外整體債務(wù)重組的重要里程碑，取得重大關(guān)鍵性進(jìn)展，將加快推動其他債權(quán)人簽署CSA，有利于促進(jìn)境外整體債務(wù)重組的盡快完成。

1月6日，龍光公告表示，公司已就整體重組方案與境外債權(quán)人進(jìn)行了廣泛接觸，已就有關(guān)境外債務(wù)的整體重組方案條款與若干境外債權(quán)人達(dá)成一致，以期在符合目前本公司所面臨的業(yè)務(wù)及營運(yùn)實(shí)際情況的同時，保障所有利益相關(guān)者的利益。

龍光的重組方案提供了現(xiàn)金收購、短期票據(jù)與強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的組合、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、長期票據(jù)共計四個選項，讓各債權(quán)人按其偏好及需求作出選擇。在溝通過程中，已有很多債權(quán)人明確表示支持龍光債務(wù)重組方案。

 “龍光拿出了所有可以利用的資源，盡力為全體境外債權(quán)人提供較高回收價值的重組方案?！庇惺袌鋈耸咳缡欠Q。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)向記者表示:“龍光境外償債資源包含現(xiàn)金、境外項目和股票等，是已公告重組方案的同行中境外資源價值較高的房企，償付資源確定性高。近期，多個房企加快重組進(jìn)度，龍光集團(tuán)重組成功后，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)減少和業(yè)務(wù)可以持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，估值亦有望進(jìn)一步提升。” 

龍光公告表示，整體債權(quán)人支持協(xié)議是實(shí)施整體重組方案的基礎(chǔ)，支持整體重組方案的境外債權(quán)人現(xiàn)在可作為“同意債權(quán)人”加入整體CSA。誠摯邀請境外債務(wù)持有人查閱整體CSA的內(nèi)容，并盡快聯(lián)絡(luò)信息代理，以額外同意債權(quán)人身份加入整體CSA。

同策研究院研究總監(jiān)宋紅衛(wèi)表示：“當(dāng)前，房企整體紓困進(jìn)入關(guān)鍵時刻，債務(wù)人積極自救，債權(quán)人預(yù)期調(diào)整并根據(jù)實(shí)際情況做出讓步是化債成功的關(guān)鍵?！碑?dāng)下，只要房企重組方案有誠意，債權(quán)人通常都會給予支持。相較于方案本身，債權(quán)人對債務(wù)重組完成的時間更加關(guān)心。

為鼓勵債權(quán)人參與重組，龍光還設(shè)立早鳥同意費(fèi)及一般同意費(fèi)，激勵債權(quán)人盡早簽署支持協(xié)議。其中，早鳥同意費(fèi)截止日期為2025年1月27日下午5時。

整體重組方案旨在減輕公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)，恢復(fù)公司的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司內(nèi)部生產(chǎn)和營運(yùn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而釋放其資產(chǎn)的潛在價值，有利于保護(hù)相關(guān)者利益。

一旦重組成功，對龍光未來的運(yùn)營、項目開發(fā)以及保交付有積極作用，真正保護(hù)所有債權(quán)人和投資者的長期利益。

自出現(xiàn)階段性流動性壓力以來，龍光通過加快銷售回款、縮減運(yùn)營開支等多種方式，全力應(yīng)對困難挑戰(zhàn)，做好“穩(wěn)經(jīng)營、保交付”工作。2024年，公司克服重重壓力兌現(xiàn)交付承諾，全年共計完成交付2.8萬套，展現(xiàn)出企業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

對此，中指院企業(yè)研究總監(jiān)劉水指出，龍光等房企債務(wù)重組獲得進(jìn)展，對于其他出險企業(yè)債務(wù)重組和風(fēng)險化解有較強(qiáng)借鑒意義。出險房企債務(wù)重組成功，不僅有助于企業(yè)走出危機(jī)，也對緩釋行業(yè)風(fēng)險有著重要意義。

（責(zé)任編輯：康玲華）

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